Unión Bancaria, ¿un negocio sostenible?

Las finanzas sostenibles se han convertido en muy pocos años en una tendencia imparable que está cambiando la manera de hacer banca. No, definitivamente no es una moda pasajera. Ha llegado para quedarse (la presión regulatoria, institucional y de la opinión pública es muy fuerte) y los bancos harán bien en abordar cuanto antes los muchos desafíos que plantea el desarrollo sostenible. Los obstáculos son importantes, pero ya se están removiendo y las oportunidades están a la vista: un gran potencial de negocio y una mejora de la reputación del sector, sobre todo entre los jóvenes, la franja de edad más comprometida con la sostenibilidad.

La disminución de las barreras de entrada al mercado de servicios financieros, producida en parte como consecuencia de cambios regulatorios, propicia la aparición de nuevos competidores de distinto tamaño y condición que, de momento, pelean por nichos especializados de mercado. ¿Hasta qué punto está todo esto alterando el mapa del sector bancario en Europa y España? De momento, no gran cosa. Pero las señales de lo que puede llegar a ocurrir están ahí, nítidas en el horizonte, para todo el que las quiera ver.

Las autoridades de regulación de la Unión Europea han elaborado un paquete de reformas que supone introducir cambios relevantes en el núcleo normativo de la Unión Bancaria. Las novedades de mayor alcance afectan al ámbito de aplicación de las normas de requerimientos de capital, a la inversión en tecnología, a la consideración de la sostenibilidad como elemento central de la gestión bancaria y a los criterios de concesión de crédito. Sin embargo, la principal noticia regulatoria de 2019 fue el anuncio de que Alemania, tras muchos años de rechazo, está preparada para considerar la creación de un Fondo de Garantía de Depósitos paneuropeo. El denominado tercer pilar de la Unión Bancaria, por fin, se mueve.

La decisión de capital que cada año adopta el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) ha congelado los requerimientos de capital de las entidades europeas para 2020, salvo alguna excepción relacionada con la prueba de estrés de liquidez. Por ese lado, los bancos pueden estar tranquilos. Pero solo por ese lado. La presión sobre el capital sigue intensificándose a través de otros mecanismos menos visibles, como las inspecciones in situ, la definición de default o la cobertura total de los préstamos dudosos. El mito de Sísifo, el rey griego condenado eternamente a empujar cuesta arriba una gran roca, planea sobre los bancos europeos.