Unión Bancaria, ¿una vacuna contra la crisis?

Los bancos no lo tienen bien. El coronavirus ha acelerado procesos de transición que juegan en contra de los modelos de negocio tradicionales, sus competidores son cada vez más fuertes y la presión de reguladores y supervisores continúa siendo alta. Además, su rentabilidad está bajo mínimos. Sin embargo, las entidades financieras cuentan con armas y recursos para defender su posición. El estudio profundiza en el ajedrez del mercado europeo y estadounidense, examinamos los principales puntos de fricción y analiza las posibles respuestas de los bancos tradicionales para dar la batalla ante los nuevos jugadores.

La reacción de las autoridades europeas de regulación frente a la crisis de la COVID-19 fue modificar la normativa para proteger la capacidad de los bancos de financiar la economía real. Al margen de la decisión de relajar la normativa contable para atenuar transitoriamente su impacto en los niveles de morosidad, todos los esfuerzos se centraron en asegurar -dentro de lo que cabe, dado el contexto-, que las entidades financieras cumplen con su función dinamizadora en el circuito de la actividad económica de empresas y familias. En paralelo, se tomaron medidas para facilitar las fusiones entre bancos, de tal manera que la regulación no sea un impedimento para crear entidades más grandes y preparadas para afrontar los retos de rentabilidad y de digitalización que tiene planteados el sector. En corto: que no haya excusas para dejar de prestar ni tampoco para ignorar potenciales operaciones de consolidación.

Más que nunca, la supervisión del sistema financiero europeo se centra en los riesgos. La irrupción de la crisis sanitaria, unida a otras amenazas previas (como los problemas de reputación, el cambio climático o el blanqueo de capitales), ha obligado al Mecanismo Único de Supervisión (MUS) a dar prioridad en su actividad al control del riesgo. Este enfoque, que siempre ha estado presente en la caja de herramientas de las autoridades supervisoras europeas, se considera hoy especialmente relevante para atender a sus objetivos tradicionales (fundamentalmente, contribuir a la estabilidad del sistema financiero), mientras las exigencias formales de cumplimiento (requerimientos de capital, inspecciones on site, sanciones, etc.) han perdido peso en su estrategia. En este contexto se enmarca la creciente preocupación del MUS por el rigor en la gestión del crédito. El supervisor ha instado a los bancos a perfeccionar la planificación estratégica para anticipar el impacto de la crisis en sus provisiones, sus niveles de capital y sus préstamos dudosos.